懲罰兩家對(duì)中國(guó)最友善的明星企業(yè)，應(yīng)當(dāng)不是我們貿(mào)易政策的目標(biāo)。

中美關(guān)稅對(duì)戰(zhàn)的關(guān)鍵時(shí)刻，全球市值[敏感詞]的公司和世界首富，也因此而陰影綿綿。蘋(píng)果與特斯拉成為美國(guó)科技巨頭中，股價(jià)受創(chuàng)最嚴(yán)重的公司。

美國(guó)同意暫停對(duì)北美盟友加征關(guān)稅，各大汽車股強(qiáng)勢(shì)反彈。大眾汽車在美國(guó)銷售的汽車，有47%都是在墨西哥和加拿大生產(chǎn)的。其實(shí)是考慮到美國(guó)其實(shí)是加拿大的凈出口國(guó)（出口160億美元進(jìn)口130億美元），美國(guó)這種征稅是很難進(jìn)行下去。

然而，特斯拉股價(jià)周一重挫5%，成為“美股七雄”（按市值排名的美國(guó)七大公司）中跌幅最大的個(gè)股。

此后，特斯拉的股價(jià)依然低迷。這與其他汽車的漲勢(shì)明顯相反。

由于良好業(yè)績(jī)支撐，蘋(píng)果股價(jià)有所恢復(fù)。蘋(píng)果首席財(cái)政官安慰市場(chǎng)說(shuō)說(shuō)，即使對(duì)中國(guó)征稅10%，那么對(duì)它的利潤(rùn)影響每部手機(jī)也不會(huì)超過(guò)5美分。

蘋(píng)果2024年在中國(guó)的手機(jī)銷量4300萬(wàn)部，占比它的全球銷售額的17%。（而2015年為25%）。

而華為銷量4600萬(wàn)部，排名第二。大漲37%。而蘋(píng)果則下滑了17%。

中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)2024年小幅增長(zhǎng)，蘋(píng)果沒(méi)有能夠成為受益者，反而受損。

蘋(píng)果一家占據(jù)全球手機(jī)制造商利潤(rùn)的50%，成為人們攻伐的要點(diǎn)。而認(rèn)為蘋(píng)果在中國(guó)占便宜的想法，則主導(dǎo)了很多輿論。

然而，然而，此事還要從長(zhǎng)從深考量。既有宏大敘事，也有草芥民生。

蘋(píng)果是美國(guó)最有影響力的明星企業(yè)，也是少數(shù)對(duì)華極其友好的企業(yè)。

這種友好，當(dāng)然是資本的友好，逐利而至。但是，它在實(shí)質(zhì)上，也為中美帶來(lái)巨大的緩沖空間。

而Meta為什么對(duì)中國(guó)看上去不遺余力地打壓？

答案很簡(jiǎn)單：它在中國(guó)這里幾乎沒(méi)有利益。

凡是在中國(guó)邊緣化的企業(yè)，對(duì)中國(guó)表現(xiàn)的態(tài)度都是可以預(yù)測(cè)的。

Meta就是一個(gè)明晃晃的反例。

犧牲一點(diǎn)利潤(rùn)，用經(jīng)濟(jì)為外交騰挪一點(diǎn)空間。這本來(lái)就是地緣政治的核心智慧點(diǎn)。而開(kāi)創(chuàng)地緣政治先河的宋代的澶淵之盟，一開(kāi)始就是明例。

懲罰蘋(píng)果，可能是鞭撻了錯(cuò)誤的對(duì)象。它也在實(shí)際上會(huì)遏制中國(guó)電子制造的創(chuàng)新精神，后者受到了蘋(píng)果的巨大驅(qū)動(dòng)。

蘋(píng)果對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的拉升作用是[敏感詞]的。

它的年度手機(jī)雖然看上去創(chuàng)新點(diǎn)不多，但它一次又一次地拉升中國(guó)極限制造的水位線。就像跳高運(yùn)動(dòng)員，每次都在讓標(biāo)尺再上升一格。

蘋(píng)果有183家主力供應(yīng)商，基地仍然在中國(guó)。在過(guò)去幾年供應(yīng)鏈大分流的過(guò)程中，蘋(píng)果默認(rèn)了這種半推半就的 供應(yīng)鏈遲緩移動(dòng)的格局。

但是，如果當(dāng)中國(guó)市場(chǎng)下降到了對(duì)于美國(guó)不再重要 時(shí)候，例如中國(guó)市場(chǎng)份額占比10%以下，那么蘋(píng)果要求供應(yīng)鏈移動(dòng)的雄心將是排山倒海的。

那個(gè)時(shí)候，中國(guó)手機(jī)高端制造的部分，將會(huì)失去拔高標(biāo)尺的有形之手。

而對(duì)于供應(yīng)商而言，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有一家手機(jī)鏈主企業(yè)能夠去撥動(dòng)這個(gè)標(biāo)尺。

當(dāng)中國(guó)市場(chǎng)占比10%以下，中國(guó)就不再重要。破窗效應(yīng)，將隱約出現(xiàn)。

此前富士康離開(kāi)鄭州的局部措施，將會(huì)大幅度升級(jí)。

這種行動(dòng)將是集體性的出動(dòng)。帶根移動(dòng)，將會(huì)在最優(yōu)秀的“果鏈制造精英俱樂(lè)部”里蔓延。

鄭州已經(jīng)發(fā)生的手機(jī)產(chǎn)業(yè)漸次疏松化，將會(huì)沿著供應(yīng)鏈鏈上游，在蘇州、上海、珠三角等城市依次展開(kāi)。

而且，新的業(yè)務(wù)無(wú)法填補(bǔ)拔蘿卜之后所留下來(lái)的空坑。為了補(bǔ)償，富士康決定在鄭州投資10億人民幣做電動(dòng)汽車。

這也不錯(cuò)。

但是，不得不說(shuō)這個(gè)投資額太低了。在海外隨便一個(gè)工廠都是幾億美元的投入。歌爾在越南這幾年累計(jì)投資達(dá)到90億元人民幣。而2025年，歌爾越南員工將達(dá)到六萬(wàn)人。

全球的綠地工廠隨便一個(gè)投資都讓人大吃一驚，因?yàn)槟鞘且粋€(gè)重新建造的過(guò)程。

現(xiàn)有的工廠和中國(guó)供應(yīng)鏈能力，值得珍惜。

英特爾在中國(guó)的市場(chǎng)份額占比27%，是全球第一大國(guó)家。2024年中國(guó)芯片出口能夠超過(guò)1萬(wàn)億人民幣，超過(guò)服裝成為第一大單向產(chǎn)品出口冠軍。英特爾在成都的工廠，也有巨大的促進(jìn)作用。

雖然這只是封裝測(cè)試廠，但是對(duì)于成都的就業(yè)和創(chuàng)新集群也是有巨大拉動(dòng)的。

但劇烈的大樹(shù)晃動(dòng)，掉下來(lái)的不僅僅是樹(shù)上的果子?？床灰?jiàn)的樹(shù)根，也在地下撕扯與斷裂。

市場(chǎng)份額就是樹(shù)上看見(jiàn)的果子。而果子的減少，是一種冰冷的前兆。

英偉達(dá)在中國(guó)的銷售額，占比全球已經(jīng)從25%下降到17%。

這些份額并非都要看成是在攫取利潤(rùn)。其實(shí)，它也在創(chuàng)造本地的高質(zhì)量就業(yè)。

從全球價(jià)值鏈而言，跨國(guó)公司所起的作用和中國(guó)公司所起的作用，并非看上去那么相似。前者是真正融入全球，而后者則未必。

當(dāng)偉創(chuàng)力將珠海和湖南的工廠接連交出去的是，這四年它在全球的營(yíng)業(yè)額反而是增長(zhǎng)的。

這些增長(zhǎng)收入的海外工廠制造部分，本來(lái)是應(yīng)該是中國(guó)勞動(dòng)力來(lái)完成的。

現(xiàn)在，電子產(chǎn)品依然是那些，而工廠里的面孔，則換成了越南人、印度人。

研讀一下那些工廠離開(kāi)中國(guó)的企業(yè)年報(bào)，對(duì)于跨國(guó)企業(yè)在全球布局所形成的惠利對(duì)象，會(huì)有一個(gè)更清醒的認(rèn)識(shí)。有時(shí)候，跟很多人想的不太一樣。

其實(shí)是在美國(guó)銷售的蘋(píng)果手機(jī)，80%以上可以隨時(shí)切換到海外生產(chǎn)。印度手機(jī)這幾年正在經(jīng)歷巨大的進(jìn)步，2018年，印度需要進(jìn)口20億美元手機(jī)。到了2023年已經(jīng)有110億美元的凈出口。這大部分是由于蘋(píng)果推動(dòng)的。

失去的蘿卜，很難重新栽回來(lái)。

過(guò)于嚴(yán)厲地對(duì)待這些對(duì)華友好的企業(yè)，不僅僅失去了外交空間的緩沖。

對(duì)于中國(guó)的制造業(yè)的生態(tài)環(huán)境，將是一個(gè)巨大的惡化。

中國(guó)電子制造，將會(huì)繼續(xù)內(nèi)卷，進(jìn)入供應(yīng)鏈壓榨的桔子榨汁時(shí)代。

這是桔子擠桔子讓對(duì)方出汁的場(chǎng)面，肉身相搏很殘酷。

而整體供應(yīng)鏈生態(tài)，將進(jìn)入硫酸雨的時(shí)代。大量工程師，則將在流水線工人失業(yè)之后，可能再次面臨新的困境。

次生危機(jī)三次危機(jī)，和那些難以修復(fù)的空洞，才是緩慢出現(xiàn)在地平線上的最大傷害。

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