頭部零部件企業(yè)也紛紛積極推動軟硬件解決方案升級，全方位驅動電氣化、智能化、數(shù)字化、自動化和輕量化“新五化”加速落地。基于“新五化”開展創(chuàng)新業(yè)務轉型的核心舉措不僅助力汽車零部件企業(yè)實現(xiàn)較高的營收增長，也支持新在錄企業(yè)實現(xiàn)彎道超車。

縱觀2022年新上榜的十家中國企業(yè)，新興板塊企業(yè)因受賽道輪換影響而興起，新上榜企業(yè)中近50%與輕量化、軟件定義汽車密切相關。

本文摘自《2022全球汽車供應鏈核心企業(yè)競爭力白皮書》，版權歸屬羅蘭貝格&中國汽車報

頭部零部件企業(yè)也紛紛積極推動軟硬件解決方案升級，全方位驅動電氣化、智能化、數(shù)字化、自動化和輕量化“新五化”加速落地。基于“新五化”開展創(chuàng)新業(yè)務轉型的核心舉措不僅助力汽車零部件企業(yè)實現(xiàn)較高的營收增長，也支持新在錄企業(yè)實現(xiàn)彎道超車。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，羅蘭貝格數(shù)據(jù)庫

中國零部件企業(yè)在艱難的外部環(huán)境之下表現(xiàn)出了強大的韌性和突圍之勢。借助新能源、智能化在中國的加速滲透，零部件企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的賽道輪換態(tài)勢，新能源、輕量化、軟件定義汽車等領域的零部件企業(yè)快速成長，實現(xiàn)銷量和利潤的雙升，并引領中國零部件行業(yè)在上游成本壓力和下游降本壓力之下實現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利。

• 1. 趨勢一：中國零部件企業(yè)規(guī)模及利潤總額持續(xù)上升
  

2019年至2021年，中國百強零部件企業(yè)保持營收規(guī)模上升，尤其是2021年收入增長加速。國內商乘市場緩發(fā)展，而出口市場大幅增長，為零部件企業(yè)帶來新機遇。與此同時，伴隨智能電動車滲透率提升，電氣化、輕量化、自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)、智能座艙等高價值需求不斷增加，相關零部件企業(yè)發(fā)展勢頭更為強勁。

在盈利性方面，主要受產業(yè)鏈上游原材料價格波動影響，中國零部件企業(yè)凈利潤雖整體仍呈上升趨勢，但增速有所放緩，相較2019年至2020年36%的增長， 2020年至2021年的增速放緩為約18%，而利潤率則保持相對平穩(wěn)。此外，中國零部件企業(yè)為支持創(chuàng)新轉型，研發(fā)投入顯著增加，并積極開展國內外投資并購和布局國際業(yè)務擴張，長期盈利性仍承受較大壓力。

• 2. 趨勢二：中國零部件企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新驅動，新能源、輕量化、軟件定義汽車等賽道表現(xiàn)亮眼

  2021年，中國零部件行業(yè)的賽道輪換態(tài)勢尤為顯著。新能源賽道的收入和盈利水平表現(xiàn)亮眼，輕量化相關企業(yè)的上榜數(shù)量和規(guī)模體量都有顯著增長，軟件定義汽車相關或提供軟件系統(tǒng)解決方案的企業(yè)也出現(xiàn)在榜單上。然而，傳統(tǒng)電子板塊主要受缺芯和投入成本增加等因素影響，處于階段性盈利承壓狀態(tài)。2021年，缺芯對電子板塊企業(yè)形成較大沖擊，雖然下半年短缺情況有所緩解，但斷供影響依然存在。此外，伴隨汽車市場智能化程度的提升，電子板塊零部件企業(yè)需通過研發(fā)及資本投入以實現(xiàn)業(yè)務智能化轉型，導致盈利階段性下滑。

與此同時，新能源賽道的競爭也愈發(fā)激烈，技術迭代加速。以領頭羊寧德時代為例，其技術煥新速度不斷加速，如化學體系的迭代、集成結構的優(yōu)化和智能系統(tǒng)的創(chuàng)新等。其中，寧德時代的CTP技術已經(jīng)迭代至第三代，并將進一步發(fā)展發(fā)電機N合1、CTC技術等。此外，頭部新能源企業(yè)也積極布局產業(yè)鏈上下游，通過補鏈強鏈實現(xiàn)供應端的穩(wěn)定性和成本保障，并通過下游產業(yè)鏈的布局進一步實現(xiàn)技術的集成化和終端體驗優(yōu)化。從行業(yè)發(fā)展角度來看，頭部企業(yè)對產品的技術升級及穩(wěn)定供應也與新能源滲透率相輔相成，發(fā)揮著推動行業(yè)發(fā)展的重要作用。